Lương Triều Vỹ sinh ra tại Hồng Kông với tuổi thơ không hạnh phúc xoay quanh những cuộc tranh cãi của cha mẹ về tiền bạc. Từ một cậu bé tinh nghịch trong những năm đầu đời, anh dần thay đổi sau khi cha là một con nghiện cờ bạc và rượu bỏ nhà đi. Khi đó anh mới 8 tuổi và tiếp tục sống cùng mẹ và em gái. Năm 15 tuổi, anh đã tự đi bán hàng tạp hóa giúp chú kiếm tiền.

Triều Vỹ là một đứa trẻ trầm lặng, ít nói. Anh từng nói những trải nghiệm thời thơ ấu đã mở đường cho sự nghiệp diễn xuất của mình, cho phép anh được mở lòng để bộc lộ cảm xúc của bản thân: "Tôi không biết điều gì đã xảy ra, chỉ đến một ngày cha tôi biến mất. Từ ngày đó tôi cố gắng không giao tiếp với ai. Tôi sợ nói chuyện với các bạn cùng lớp, sợ rằng nếu ai đó nói điều gì về gia đình mình thì tôi sẽ không biết phải làm gì. Vì vậy tôi trở nên rất cô lập. Đó là lý do tôi yêu thích diễn xuất, vì tôi được bộc lộ cảm xúc theo cách mà tôi không thể làm từ lâu. Tôi là người trầm lặng. Và khi lên màn ảnh tất cả được bộc lộ, tôi đã khóc nhưng tôi không cảm thấy xấu hổ. Khán giả nghĩ đó là cảm xúc của nhân vật nhưng thực sự đó là cảm xúc của tôi, nó diễn ra rất đột ngột".

Anh theo học trường tư nhưng bỏ học năm 15 tuổi do khó khăn về tài chính. Anh là chàng trai hiền lành, ngoan ngoãn và rất gần gũi với mẹ. Trong một cuộc phỏng vấn sau hậu trường phim Anh hùng, anh nói rằng anh xem mẹ mình chính là định nghĩa về một người anh hùng vì đã một mình nuôi hai con khôn lớn.

Triều Vỹ được nhiều người yêu mến nhờ sự nghiêm túc trong công việc và lối sống giản dị ngoài đời. Mặc dù giàu có, cát xê cao nhất nhì làng giải trí, sở hữu khối tài sản lớn nhưng Triều Vỹ sống rất bình dị. Anh thường xuyên bị bắt gặp đi tàu điện ngầm hoặc ăn mặc đơn giản đi mua quần áo, thực phẩm ở các cửa hàng bình dân.

Triều Vỹ là người hướng nội, sống nội tâm và tình cảm. Ngoài thời gian đóng phim anh thường ở nhà tận hưởng những thú vui của bản thân, ít khi lui đến những bữa tiệc ồn ào của giới giải trí.